http://ecostudent.livejournal.com/ ([identity profile] ecostudent.livejournal.com) wrote in [personal profile] ksonin 2012-10-08 01:40 am (UTC)

При всей моей любви к финансам, я бы проголосовала за development economics. А, кстати, работа Фамы про stable distributions в финансовых данных - это вообще его первая статья :)

P.S. Прошу прощения за дотошность, но аргумент Талеба к тяжелым хвостам имеет только опосредованное отношение. Эти самые хвосты на разных рынках время от времени эмпирически демонстрировались всеми, начиная с Митчелла 1915г, задолго до Мандельбро и Фамы. И даже если прайсить деривативы с семейством Леви, это кризис бы не предотвратило. Аргумент Талеба скорее иллюстрируется работой Barro (2005) о rare events hypothesis и невозможности статистически предугадать событие, которое еще не наступало в принципе. Но и это, в общем, тоже какое-то шаманство, и больше всего напоминает некую "темную материю" вселенной, которой можно объяснить все на свете.

Post a comment in response:

If you don't have an account you can create one now.
HTML doesn't work in the subject.
More info about formatting