ksonin: (Default)
Пленарный доклады на мировом конгрессе дают тем, кто существенно изменил науку и наш взгляд на мир. Эрик Маскин и Роджер Майерсон, первые два докладчика на конгрессе 2012 по теории игр, сыграли, на мой взгляд, в развитии экономической науки роль, сравнимую с Рикардо, Вальрасом, Эрроу и с каждым годом в последнее время мне так кажется всё больше и больше. Когда через сто лет люди будущий Шумпетер станет писать историю экономической науки, они будут играть главную роль в главе, покрывающей 1980-2010. А вот третий доклад произносил экономист, который в эту историю, мне кажется, не войдёт, хотя тридцать лет назад он работал, и почти столь же успешно, в той же самой области. Только бросил теорию...

Так получилось, что на пленарном докладе Пола Милгрома у меня была возможность послушать рассказ другого выдающегося экономиста о том же самом. Месяц назад я слушал пленарный доклад Ильи Сегаля на NASM. Оба входят в команду экономистов (два других члена – Ларри Аузубель и Джонатан Левин), которая занимается организацией «крупнейшего аукциона в истории человечества». Американское правительство собирается сначала выкупить у нынешних владельцев, а потом перепродать радиоспектра на несколько десятков миллиардов долларов.

Интересно, что и Милгром, и Сегаль проделали в экономической науке путь если не одинаковый, то в одном и том же направлении – от самой чистой теории к самой практической практике. Милгром прославился статьёй 1982 года, в которой впервые была предложена экономическая логика того, почему английский (восходящий) аукцион приносит большую прибыль продавцу, чем аукциона первой цены (заявки в конвертах). Интересно, кстати, что вся математика в знаменитой модели Милгрома-Вебера, сложная прикладная математика, была взята, со всей необходимой атрибуцией, из математической работы Карлина и Ринотта, не вызвавшей в их науке никакого интереса. А потом Милгром двинулся к практике, создал консорциум экономистов market-design.com (по-прежнему незаменимое чтение для тех, кто интересуется ранним опытом проведения телекоммуникационных и энергетических аукционов – мы, напомню, отстаём в проведении аукционов лет как раз на двадцать), потом – новый релиз того же проекта, Auctionomics.com, а сейчас, вот – самый большой аукцион в истории.

Илья проделал сходный путь на двадцать лет позже, но его путь был дальше - когда я впервые о нём услышал, он был чуть ли не самым теоретическим и, заодно, самым оригинальным теоретиком в нашей науке. Мы познакомилися в Сиэттле в 2000 году; там он выступал с самой, кажется, необычной моделью торга, которую я видел. (Конечно, модели торга – огромное поле для исследований в последние пятьдесят лет, а я знаю только самые стандартные – «именные решения» из кооперативной теории, модель Рубинштейна.) Но вот теперь – теоремы, на которых будут основаны реальные правила игры со ставками в миллиарды долларов.

Радиоспектр надо купить у нынешних владельцев, которым он не нужен (например, у пейджинговых компаний, закрывшихся радиостанций и т.п.), переразбить на лоты и продать. Часть проблем в организации мега-аукциона связаны с технологическими ограничениями; они часто интерферируют с рыночными и проблемами поддержания конкуренции. Очевидно, что при организации аукциона размеры лота, которые выбирают организаторы, сильно влияет на размеры рынка. Соответственно, невозможно разбить на лоты, не задавшись каким-то «идеальным» устройством рынка после проведения аукциона.

Дальше нужно доказывать теоремы. Механизм Викри («обобщённый аукцион второй цены») создаёт стимулы делать ставки, совпадающие с ожидаемым выигрышем от конфигурации лотов, на которую ставишь. Понятно, сильно упрощает задачу для фирм – нужно рассчитывать только свою оценку ожидаемых прибылей, а не делать то же самое для конкурентов (как требуют другие форматы аукционов). С другой стороны, устройство этого аукциона таково, что даже небольшая ошибка в расчётах (неизбежная на практике) ведёт к резкому (в 100 раз больше в примере на лекции) отклонению цены от эффективной. Само собой, главное свойство аукциона Викри при этом пропадает.

Авторы предлагают специальный «жадный алгоритм» (greedy heuristics algorithm), хорошо знакомый специалистам по информатике – ключевая «экономическая» идея состоит в присвоении свободным кускам спектра очков по определённому правилу, чтобы алгоритм мог распределять очередной «самый ценный» кусок в новом раунде. Следующий шаг – построение процедуры, по которой участники смогут делать ставки, чтобы жадный алгоритм распределял куски спектра в каждом раунде. И – вот здесь нужны теоремы – результат действия алгоритма окажется равновесным в теоретико-игровом смысле (что и требовалось, чтобы этот алгоритм имело смысл применять на практике) и достаточно наглядным. Детали, видимо, надо смотреть в презентации (которой в публичном доступе нет, но которая должна быть, скорее всего, доступна по запросу), но, сразу скажу, неплохо было бы прочитать книжку Кришны “Auction Theory” перед вниканием в эти детали.
ksonin: (Default)
ВЕДОМОСТИ

Как распределять недра

В начале июля президент Путин произнес слова о том, что участки недр федерального значения должны распределяться только на аукционах, потому что механизм конкурсов неэффективен. Это правильные слова, под которыми подпишется любой грамотный экономист в мире. Однако результат будет зависеть не от слов, а от того, во что идея воплотится на практике. В данном случае — как будут организованы аукционы. Что хорошо — серьезность намерений правительства по повышению эффективности можно будет увидеть уже по правилам их проведения.

Теоретически при продаже таких объектов, как крупные участки недр, могут возникнуть сложности нескольких видов. Во-первых, всегда существует проблема оптимального разбиения на лоты. Если сделать объекты для продажи слишком большими, конкуренция будет низкой — участвовать смогут только очень крупные фирмы. Если разбить на лоты слишком мелко, проблемы возникают из-за того, что участники будут торговаться очень осторожно, опасаясь оказаться с недостаточно большим (для оптимального извлечения прибыли) количеством лотов. Однако проблема разбиения на лоты — скорее технологическая.

Второй тип сложностей, возникающих при организации таких аукционов, — чисто экономический. Могут возникнуть проблемы с эффективностью конечного результата — объект может попасть в руки не того участника, который сможет извлечь из него самую большую пользу. Во многих ситуациях аукционы обеспечивают самый эффективный исход. Именно в этом заключается преимущество аукционов над конкурсами, о котором упомянул президент. В случае аукциона участники, которые оценивают собственную будущую прибыль точнее, чем любая конкурсная комиссия (у претендентов на объект продажи всегда есть стимулы скрывать часть имеющейся у них информации), используют эту информацию, определяя размер ставок. В итоге победитель определяется с использованием большего объема информации, чем в случае конкурса, что, само собой, повышает эффективность. Наиболее «информативный» способ проведения аукциона — английский, открытый восходящий, знакомый по «Двенадцати стульям» и самый распространенный в России аукцион.

К сожалению, как показывает огромный международный опыт проведения крупных аукционов, да и российский приватизационный опыт, более важной проблемой, чем «информационная открытость», является проблема сговора. В случае когда участники сговариваются, эффективность исхода может и не нарушиться (выиграть может тот, кто выиграл бы аукцион и так), но продавец получит гораздо меньше, чем мог бы. И здесь английский аукцион не годится — закрытый аукцион, в котором участники подают заявки в конвертах, гораздо более устойчив к сговору участников.

Итого: если мы увидим, что лоты не слишком большие и нет ограничений на участие в аукционе, то мы будем знать, что президент серьезно отнесся к вопросу эффективности. А если аукцион будет «первой цены» — что ж, это серьезная борьба с возможным сговором.Читать тот же текст на сайте "Ведомостей"

Profile

ksonin: (Default)
ksonin

March 2017

S M T W T F S
    1234
567891011
12 131415161718
19 202122232425
26 27 28 2930 31 

Syndicate

RSS Atom

Most Popular Tags

Style Credit

Expand Cut Tags

No cut tags
Page generated Sep. 21st, 2017 06:35 am
Powered by Dreamwidth Studios